周三，三大指数上涨，纳指涨超2.6%，鲍威尔称对通胀的信心增强，最快可能在9月降息。

【美股】截至收盘，道指涨99.46点，涨幅为0.24%，报40842.79点；纳指涨451.98点，涨幅为2.64%，报17599.40点；标普500指数涨85.86点，涨幅为1.58%，报5522.30点。英伟达(NVDA.US)涨12.8%，台积电(TSM.US)涨7%，特斯拉(TSLA.US)涨4%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.78%，理想汽车(LI.US)涨5%，阿里巴巴(BABA.US)涨1%。

【欧股】欧股主要指数上涨，德国DAX30指数涨0.53%，法国CAC40指数涨0.76%，欧洲斯托克50指数涨0.66%，英国富时100指数涨1.13%。

【亚太股市】日经225指数涨1.49%，印尼雅加达综合指数跌0.12%，越南VN30指数涨0.88%。

【黄金】COMEX黄金期货涨1.69%，报2493.40美元/盎司；COMEX白银期货涨1.98%，报29.555美元/盎司。

【加密货币】比特币跌1.84%，报64952.6美元/枚；以太币跌超1.2%，报3236.93美元/枚。

【原油】纽约商品交易所9月交割的西得州中质原油(WTI)期货价格上涨3.18美元，涨幅为4.26%，收于每桶77.91美元。布伦特原油日内涨2.64%，现报80.13美元/桶。

【金属】伦敦金属上涨，伦锡涨超4%，伦铜、铝、伦镍涨超3%。

【宏观消息】

美国7月ADP新增就业12.2万人。有“小非农”之称的ADP新增就业超预期下滑，工资增长速度降至三年来的最低水平，释放美国劳动力市场放缓的信号，进一步巩固了9月降息的预期。美国ADP研究机构公布报告显示，美国7月ADP就业人数增加12.2万人，低于预期和前值的15万人，同时为2月份以来最低水平。

美联储连续第八次维持利率不变。美联储官员将利率维持在20多年来最高水平不变，但暗示随着通胀放缓和劳动力市场降温，他们正朝着降息方向迈进。联邦公开市场委员会(FOMC)一致投票决定维持基准联邦基金利率在5.25%至5.5%区间不变。值得注意的是，政策制定者对利率声明措辞进行了一些调整。以前声明只提到关注通胀风险，最新的措辞是关注双重使命的双向风险。联邦公开委员会在周三发布的声明中表示，“近几个月来，朝着委员会2%的通胀目标取得了一些进一步进展。委员会认为实现就业和通胀目标的风险继续向更好的平衡发展。”官员们还调整了对劳动力市场的评估，指出就业增长放缓，失业率有所上升但仍处于低位。他们表示，通胀率在过去一年有所缓和，但仍处于略微较高的水平。不过政策制定者重申，在他们对通胀可持续的向目标迈进抱有更大信心前下调利率是不合适的 。

鲍威尔：9月降息“可能提上议事日程”。美联储主席鲍威尔在FOMC会议后召开新闻发布会，他表示，美联储就业和通胀风险进入更好平衡。第二季度通胀数据增加了美联储的信心。美联储不再需要100%关注通胀。如果劳动力市场恶化或通胀迅速下降，美联储准备做出回应。9月降息“可能提上议事日程”，尽管美联储尚未就9月会议做出任何决定。降息将取决于对通胀的信心提高，如果通胀按预期下降，劳动力市场保持稳定，9月降息可能会发生。

美国财政部计划适度增加下周的短期国库券发行规模。根据周三发布的声明，美国财政部计划“适度增加”下周短期国库券的发行规模，并将规模维持不变直至8月底。美国财政部表示，预计将发行一笔短期现金管理票据，以满足8月底左右的现金管理需求。在考虑到9月15日非预扣公司税日期的情况下，预计在9月初至9月中旬减少发行规模，再根据预期的财政流出情况，在10月增加所有的标售规模。美国财政部还将继续每周发行期限为六周的现金管理票据，同时进行必要的操作和系统调整，以便顺利地将标售过渡到基准状态。

美国汽车工人联合会支持哈里斯竞选美国总统。随着美国副总统哈里斯最近在摇摆州密歇根州的竞选活动提振了她的人气，美国汽车工人联合会(UAW)周三宣布支持其竞选总统。拥有37万名成员的UAW表示，在1月份支持拜登连任竞选后，其执行委员会现投票支持哈里斯。许多UAW成员在工会总部所在地密歇根州生活和工作，民主党和共和党都在争取该州的选票。

【个股消息】

Arm(ARM.US)营收超预期，但盘后股价仍跌10%。芯片设计公司Arm周三公布的季度营收增长39%至9.39亿美元，超过分析师预期的9.027亿美元，第二财季销售额指引也与华尔街的预期基本相符，但该公司股价在盘后交易中下跌了逾10%。财报显示，Arm预计第二财季营收在7.8亿-8.3亿美元之间，分析师平均预估为8.041亿美元。自去年9月IPO以来，人们押注Arm将受益于人工智能计算的激增，这家芯片设计公司的股价已上涨近两倍，市值约为1400亿美元。根据LSEG的数据，该股最近的预期市盈率约为75倍，而重量级芯片制造商英伟达的预期市盈率约为31倍。尽管人们发现Arm的设计与支持人工智能应用的芯片相邻，但该公司的收入和利润并没有像英伟达那样从人工智能中受益。

英伟达(NVDA.US)单日市值暴增3290亿美元 千亿美元波动渐成常态。英伟达本周的疯狂行情势将载入史册。这家全球市值第三高的公司增加了创纪录的3290亿美元市值，刷新了在过去几个月屡次创下的单日纪录。英伟达周三股价上涨近13%，英伟达CEO黄仁勋个人财富在7月31日增加将近120亿美元，打破自己在2月22日所创96亿美元的纪录增幅。7月31日当天，英伟达市值增加了创纪录的3290亿美元市值，刷新了在过去几个月屡次创下的单日纪录。而这家如今市值达到2.9万亿美元的公司周二重挫7%，市值蒸发超过1930亿美元，巨大的波动令像比特币这样动荡的资产都自愧不如。“英伟达的波动表明了投资者现在有多么困惑，”Miller Tabak + Co.首席市场策略师Matt Maley说。“他们担心对人工智能的巨额资金投入不会带来在过去一年里所希望的那种投资回报。”

花旗集团(C.US)多次违反美联储W条例 正在努力解决相关合规问题。一位知情人士透露，花旗集团正在努力解决与保护客户受保存款的规定有关的合规问题。路透社周三援引公司内部文件报道称，该行多次违反美联储的W条例，该条例对银行与子公司之间的交易设定了限制。“我们完全致力于遵守法律法规，并拥有强有力的W条例框架，以确保及时发现问题、上报问题并及时进行补救，”花旗集团发言人在电子邮件声明中表示。上述违规再度显示，首席执行官Jane Fraser扭转该行局面之路不会像投资者曾期待的那样一帆风顺。这一努力一定程度上是为了回应美联储和货币监理署在2020年加诸于花旗的两项同意令，有时会因监管问题和花旗集团的其他操作失误而遇阻。由于在解决这些命令方面“进展不够”，花旗集团本月早些时候同意向银行监管机构支付近1.36亿美元罚款。

阿里巴巴(BABA.US)将推出人工智能对话式采购引擎 预计9月发布。阿里巴巴国际数字商业集团7月31日发布公告，宣布推出人工智能对话式采购引擎，预计将于今年9月首次亮相。根据声明，该引擎专注于B2B电商业务，旨在改变中小企业的全球采购流程，使其更加直观和高效。这项新服务将整合所有电商平台，专注于理解自然语言并将其转化为专业采购请求，还可以预测采购需求并提供建议。

【大行评级】

巴克莱：下调星巴克(SBUX.US)目标价格至93美元